Tips för användning och hantering av arvpengar | bättre hus & trädgårdar

Joni Lipson, 56, från Philadelphia genomgick en svår tid då pengarna var trånga. En tumultig fleraårsperiod i hennes liv medförde skilsmässa, barnens collegeutgifter, flytt till en ny stad, få jobb för första gången på år och hennes förälders död. Men den tiden slutade slutligen när hon fick ett betydande fallfall från en arv och en skilsmässouppgörelse. Efter att ha gått utan så länge hade det varit lätt att slösa ut en stor summa, men Joni sökte professionell hjälp: Mary Jo Harper, en förmögenhetsrådgivare med Merrill Lynch.

Med vägledning och planering kunde Joni köpa ett hus och bygga en pensionsfond. Det viktigaste var att hon kunde bedriva sin passion: konkurrerande balsalsdans. Joni spenderar upp till $ 125 per timme för lektioner, cirka 1 000 $ per tävling och 2 000 $ per kostym. Det uppgår till allvarliga pengar på lång sikt, men Joni utsåg sin danshobby till en prioritet, och hon byggde sin arvplan för att inkludera den. "Dans är väldigt dyrt, men jag har jobbat riktigt hårt på det länge", säger hon. "Jag skulle ha varit tvungen att ge upp det utan arvet."

Guide för att hantera ditt vindfall

Ekonomiska arv som Jonis har råd med en mer bekväm livsstil eller tappar snabbt ut. För många arvingar blåser genom sådana arv i kort ordning. Så många som 70 procent av människorna som får ett vindfall fritter det bort på bara några år, beräknar National Endowment for Financial Education 2002. För att hantera din arv väl använder du den här snabbguiden.

Ta en time-out

Den gyllene regeln när du hanterar en arv, särskilt en som kommer snabbt och oväntat, är att ge dig själv tid att tänka. Spendera inte omedelbart en krona av de ärvda pengarna, inte på en sportbil eller en ny garderob. Lämna inte ditt jobb, eller ge inte till välgörenhet. Motstå lusten att förbättra ditt hem eller köpa ett nytt.

"Det enda som folk vill göra med plötsliga pengar är att spendera det på ett hus, antingen utöka det hem de har, ombygga det eller köpa ett annat hus, " säger Susan Bradley, författare till Sudden Money: Managing a Financial Windfall ( Wiley) och chef för det Florida-baserade Sudden Money Institute, ett nationellt nätverk av finansiella planerare som är specialiserade på nyfundna rikedomar. "Bestäm bara att inte bestämma dig ett tag", säger Bradley.

Ett undantag från time-out-regeln skulle vara när du är i en finansiell kris och måste betala av skulder för att rädda dig från viss personlig konkurs. Om det inte är så svårt, lämna pengarna i fred i tre månader, sex månader, ett år - så länge det tar för dig att planera och få perspektiv på vad pengarna betyder för ditt liv.

Hantera känslor först

Ge dig själv tid att sörja och fundera över hur arvet får dig att känna. Förvirring, skuld, en känsla av ovärdighet, ilska, till och med skam är alla vanliga känslor som du behöver arbeta igenom. Många dåliga pengarbeslut härrör från känslor. Till exempel hängande på pappas värdefulla myntsamling eftersom han älskade den, trots att han behövde pengarna. Eller köpa en dyr matsal eftersom mamma alltid ville att du skulle ha en. "Ibland är besluten baserade på förhållandet, inte på vem du är, vad du behöver och vad som är bäst för dig, " säger Bradley. "När du sörjer tror du att pengar kommer att få dig att må bättre. Det kommer inte."

Stärka dina relationer

Med en make kan nya pengar uppröra den ekonomiska dynamiken i förhållandet, och skilsmässa är vanligt. Undvik att säga, "Det är min arv, jag ska göra vad jag vill med det." Betona för dina barn att du måste ta dig tid att bestämma vad du ska göra med pengarna och att de inte bör ha några förväntningar på hur du delar dem. Sedan se en advokat för att återuppbygga din vilja och fullmakt. Besök din försäkringsagent för att granska nya behov. Och kontakta en revisor för att avgöra om du måste vidta några omedelbara åtgärder av skatter.

Parkera pengarna

Jayme H. Simoes var bara 20 år gammal när hans mormor dog. Hon lämnade honom en liten förmögenhet ackumulerad från försäljningen av hans farfars Chicago-baserade företag. Sedan en högskola senior, han minns väl att han överlämnades den första delen av arvet, en check för $ 30.000. Det totala värdet på hans arv var i närheten av 700 000 dollar.

Jayme hade ingen aning om att hantera en sådan summa pengar. De flesta gör det inte, varför det är en bra idé att sätta vindfallet någon plats säkert. Bortse från råd - speciellt via oönskade telefonsamtal - för att få "pengarna fungera för dig" under de första månaderna efter att du fått dem. Att få en stor avkastning på pengarna är inte det främsta problemet i detta skede. Fördela pengarna först, vare sig det är på ett bankkonto, kortfristigt deposition, pengemarknadskonto eller liknande försäkringsplats med låg risk. Undvik särskilt sådana flyktiga investeringar som aktier och aktiefonder. Jayme stavade pengarna på ett bankkonto tills han fick reda på vad han skulle göra. Tidigt anställde han en finansiell rådgivare och intresserade sig för pengar och investeringar. Han använde så småningom några av pengarna för att starta sitt eget framgångsrika PR-företag i Concord, New Hampshire.

Betala dålig skuld och spara

Nära toppen av din prioriteringslista bör eliminera konsumentskuld, särskilt kreditkortsskuld med hög ränta, håller finansiella rådgivare med om. Men tänk två gånger på att betala av din inteckning, såvida inte att äga ditt hem direkt är ett viktigt mål för dig. Din hypoteksränta är troligen låg och pengarna kan användas bättre någon annanstans. Detsamma gäller för att betala av högskolelån till låga räntor. Vänd dig till dina besparingar, som kan inkludera en nödfond på ungefär sex månaders levnadskostnader som ligger på ett säkert, lättillgängligt konto. Sedan finns det de vanliga besparingsmålen: pension, barnens collegeutgifter och bröllopskostnader.

Tänk på att spara för pensionering nästan alltid bör prioritera framför att spara för högskolekostnader. Du kan enkelt få låga räntelån för högskolekostnader, men få banker är i branschen för att låna ut pengar till pension. Om du redan har en sund ekonomisk plan, håll dig fast vid den. Till exempel, om du redan är bekväm med en pensionsplan som är 60 procent investerade i aktier och 40 procent i obligationer, investera pensionsdelen av arvpengarna på samma sätt. När du har fastställt skuld- och besparingsmål kan du räkna med utgifternas önskemål från din "vad-om-lista".

Få hjälp

Att hantera en arv blir lättare med professionell ekonomisk hjälp, särskilt med en arv som verkar stor, till exempel flera års lön. Leta efter en rådgivare som kan planera för hela ditt ekonomiska liv. En bra källa till rådgivare är National Association of Personal Financial Advisors, online på napfa.org. Dessa rådgivare arbetar för enkla avgifter, inte provision. Det kan hjälpa till att undvika intressekonflikter som ibland uppstår när en rådgivare lämnar rekommendationer baserade på hur mycket provision han kan tjäna. Tänk på rådgivare som har stor expertis i att arbeta med människor som hanterar finansiella vindfall. Webbplatsen suddenmoney.com visar dussintals.

Spendera i babysteg

Om att köra en dyr sportbil gjorde din slutlista, hyr en i ett par månader för att se om att köra en prålig bil är det spänning du trodde att det skulle bli. Istället för att sluta jobba för att arbeta för en välgörenhetsorganisation, spendera tid frivilligt. Innan du spenderar stora mängder pengar på ditt hus bör du börja med blygsamma mindre dyra hemprojekt. Babysteg som dessa hjälper dig att undvika irreversibla beslut som du senare ångrar.

Fråga "Vad om?"

Utforska dina nya pengargränser. Det är här du får spela det roliga spelet "Om jag bara hade pengarna skulle jag …." Den här övningen är mer utmanande än det kan tyckas eftersom de flesta människor, oavsett om de är en kronisk sparare eller vanligt överspender, känner till pengarområdet de bor inom. "Vi är ganska bekväma där vi är. Vi vet våra gränser, " säger Sacha Millstone, ekonomirådgivare med Raymond James & Associates, som har ett speciellt program som endast ägnas åt kunder som får stora arv. "En arv ändrar verkligen det. Det är inte ovanligt att de börjar spendera mycket mer än deras arv kan stödja. Det beror på att de inte riktigt vet vad deras nya gränser är."

Förutom roliga utgifter och den vanliga ekonomiska planeringen, såsom pensionering, brainstormar några meningsfulla användningar av pengar. Det kan inkludera att dela pengarna med familjen, göra donationer till välgörenhetsorganisationer eller starta det företag du alltid drömt om. "Det är en bra tid att titta lite djupare, " säger Bradley. "Fråga dig själv hur du vill att ditt liv ska se ut."

Ha så kul

Joni Lipsons passion för dans i balsalen är ett bra exempel på att använda pengarna till något du verkligen älskar. "Det behöver inte alla vara allvarliga och syftade, " säger Bradley. "Det finns inget fel med att njuta av pengar och vad det kan göra."

Undvikbara misstag

Undvik dessa arvsfel:

• Tyst om arvsproblem. Prata med föräldrar eller andra välgörare innan de dör. Detta hjälper till att undvika missförstånd.
• Stress över vad man ska göra med arvet omedelbart efter att ha fått det. Ta din tid.
• Blåsar pengarna på oseriösa inköp eftersom det finns pengar ändå. En dollar med ärvda pengar är inte mindre värdefull än en dollar i en lönecheck. Behandla det så.
• Finansiella system eller riskabla företag. Låt inte andra utnyttja dig på grund av dina nya pengar.
• Berätta för en make, "Det är mina pengar. Jag gör vad jag vill med dem." Var särskilt uppmärksam på dina relationer efter att ha fått en arv.
• Ge bort för mycket och ha ingenting kvar för dig. Ställ in välgörenhetsgivande till rimliga nivåer.
• Låna ut pengar till vänner och släktingar. Det är en höghjärtad gest, men det kan slå tillbaka och förstöra relationer.
• Tror du vet mer om riskabla investeringar än andra. Tänk om. Läs om grundläggande investeringar eller arbeta med en finansiell rådgivare.
• Räknar med en arv som en del av din pensionsplan. En AARP-studie 2003 visade att bara 15 procent av baby boomers förväntade sig en arv alls.