Innehållsförteckning:
Du känner till mantraet: experter säger att du borde ha tre till sex månaders levnadskostnader avsatta på ett säkert, lättillgängligt konto, till exempel en penningmarknad. Faktum är att kontanter för hand slår lån någon dag, så om du inte redan har byggt en nödfond, åta dig att göra det nu.
När du utvärderar ditt finansiella säkerhetsnät bör du inte bortse från ditt eget kapital. En kreditkredit i hemmet är en bra säkerhetskopia om du har en utökad permittering eller branta oväntade utgifter, som medicinska räkningar.
Det grundläggande
En kredit på ett eget kapital är ett flexibelt sätt att låna mot ditt eget kapital. När du öppnar upp en egenkapitallinje med din långivare (i en process som liknar ansökan om en inteckning, bara mindre inblandad) kan du låna från den (upp till ett fast belopp) när du bestämmer dig för att du måste göra det betala bara ränta för de pengar du lånar. Så länge du inte lånar någonting, kommer du inte skylda något ränta.
De flesta egna kapitallinjer har rörlig ränta, även om ett fåtal erbjuder fast ränta. Och i dag erbjuder långivare många sätt för dig att enkelt trycka på din tillgängliga kredit, oftast genom att skriva checkar eller använda kreditkort kopplade till kreditgränsen.
Förväxla inte en kreditgräns med ett bostadslån. I jämförelse med ett hemkapitallån utjämnar din långivare en fast summa och du debiteras vanligtvis en fast ränta. Du återbetalar sedan lånet i fasta månatliga avbetalningar. Hemlån är bäst reserverade för de tider då du behöver ett fast belopp för kontanter, till exempel för att slutföra ett hemförbättring, starta ett företag eller konsolidera högränteskuld.
Däremot är en kreditkredit i hemmet mer som ett säkerhetsnät: där om du behöver det, men inte på ditt sätt när den inte används.
Skattpåverkan
Generellt sett är de pengar du lånar mot ditt hem, antingen genom ett lån i hemmet eller kredit, avdragsgilla. IRS låter dig skriva av upp till 100 000 $ i ränta som du betalar för dessa lån (eller upp till 1 miljon dollar om du använder pengarna för att fixa ditt hem).
Deras skatteavdrag och deras anständiga räntesatser (från slutet av 2002, 4, 46 procent i genomsnitt för en kreditränta på 10 000 dollar i hemmet; 4, 15 procent för en större kreditlinje på 30 000 dollar) gör att egna kapital i hemmet är värt att överväga över många andra typer av personliga lån (som inte är avdragsgilla). Och de är en tydlig vinnare över kreditkort som har genomsnittsräntor från 13, 42 procent till 15, 44 procent, enligt Bankrate.com.
Bankrate
Vet dina rättigheter
Om du är rädd för att du kan tappa jobbet inom en snar framtid börjar du shoppa för att få ett hemkapitallån med bra villkor nu medan du kan kvalificera dig.
Precis som när du handlar för en inteckning bör du jämföra erbjudandena från flera långivare innan du avräknar på någon affär. Se till att du förstår alla villkor. Förutom att jämföra räntor och månatliga betalningar, se till att du jämför alla avgifter (som kan dyka upp i form av poäng, ursprungsavgifter eller andra typer av stängningskostnader). Vissa långivare debiterar även årliga avgifter för att hålla kreditgränsen öppen.
Var också säker på att du förstår hur pengar du lånar får tillbaka - vissa bostadsräntor kräver en enorm ballongbetalning när lånets löptid löper ut, andra låter dig betala ut en utestående saldo under ett fast antal år.
När du loggar in på den prickade linjen har du fortfarande tre dagar på dig att gå tillbaka från affären. Om du ändrar dig måste du meddela långivaren skriftligen, och långivaren måste returnera alla pengar som du har överlämnat hittills.
Använda pengarna klokt
Bara för att du har enkel tillgång till en enorm pott med kredit betyder inte att du bör trycka på den fritt. Var noga med att använda din kreditgräns på ett ansvarsfullt sätt; till exempel för att hjälpa till att täcka dina utgifter om du tömmer din nödfond under en utökad permittering. Motstå lusten att knacka på det av mer frivoliga skäl, som att betala för en resa till Europa eller köpa det underhållningscenter du alltid har drömt om.
Kom ihåg att alla pengar du lånar stöds av ditt hem. Om du får stora utgifter som du inte kan betala tillbaka i tid sätter du ditt hus i fara.
Och vet detta: Din kreditström kanske inte varar för evigt. Många långivare kontrollerar din kredit årligen; medan din långivare inte kan påskynda lånebetalningarna eller ändra villkoren, kan den avbryta eller minska dina lånerättigheter.
Slutligen, med så många långivare som tävlar om att erbjuda egna kapital och lån i dag, måste du vara på din vakt. Federal Trade Commission varnar konsumenterna för att det finns ett antal kränkande taktiker där ute, inklusive att dölja lånevillkor och tvinga husägare att acceptera bostadslån som de inte rimligen har råd med. Mer information om varningarna besöker FTC: s webbplats.
FTC Hemkapital och lån Konsumentinformation
