Innehållsförteckning:
- 1. Kontanter
- 2. Lån från andra källor såsom 401K och IRA-medel
- 3. Kredit i hemmet
- 4. Refinansiera ut kontanter
- 5. Renoveringsfinansiering
- Innan du finansierar en hemrenovering
För de flesta husägare är en ny kran inte något de behöver spara för, men ett helt nytt badrum är troligen svårare att betala för. Lyckligtvis finns det flera alternativ för finansiering av renoveringar i hemmet. Här är expertidéer från Dawn R. Cameron, en hemlånskonsult och renoveringsspecialist med Wells Fargo Home Mortgage i New York.
1. Kontanter
Så fungerar det: Att betala kontanter för en renovering i hemmet är ganska enkelt - du sparar tills du har tillräckligt med att betala för projektet när det inträffar. Till skillnad från ett lån finns det inte heller någon ränta som ska betalas.
Vad du behöver veta: För små projekt - till exempel ett nytt handfat i ett halvt badkar - kan en kontantpolicy vara meningsfull. Beroende på din inkomst kan det inte ta så lång tid att samla kontanter som ett sätt att finansiera hemrenoveringar. För större projekt kan det vara svårare att spara tillräckligt i tid för att betala för renoveringen.
2. Lån från andra källor såsom 401K och IRA-medel
Så fungerar det: Personer som använder detta finansieringsalternativ för hemrenovering tar ut kontanter från källor som inte är avsedda att användas i hemmet - till exempel ett pensionskonto, säger Cameron.
Vad du behöver veta: Det finns skattekonsekvenser och vanligtvis påföljder. Användning av 401K eller liknande medel för att finansiera renoveringar i hemmet minskar också mängden besparingar du har tillgängliga vid pensioneringen.
3. Kredit i hemmet
Så fungerar det: En kreditkredit i hemmet gör att du kan låna mot det egna kapitalet, eller ägandet, som du redan har i det hem som du för närvarande bor i, säger Cameron. De flesta långivare låter dig vanligtvis låna upp till 85 procent av vad ditt hus är värt. Här är ett exempel: Säg att ditt hem är värt $ 200 000 och att du har 100 000 $ på din inteckning. Det betyder att du har 50 procent eget kapital i huset, ungefär lika med cirka 100 000 dollar. Ta det beloppet på eget kapital och multiplicera det med 85 procent - i det här fallet 85 000 dollar - och det är förmodligen vad en långivare låter dig låna. Du måste förmodligen betala ett visst fastställt belopp eller procentsats varje månad, men du kan hålla kreditgränsen öppen - vanligtvis i cirka tio år - även efter att du betalar det totala beloppet du har lånat.
Vad du behöver veta: Räntorna för kreditfaktorer i hemmet är varierande, säger Cameron, så de flesta människor lånar inte hela beloppet på en kredit i ett eget kapital. "Kreditkrediter i hemmet är kopplade till Federal Reserve: s primärränta - vanligtvis prime plus en del procent", säger hon. Det betyder att det belopp du debiteras för att låna pengarna kan gå upp eller ner beroende på nuvarande marknadssituationer.
Cameron säger att kreditkrediter i hemmet, ibland kallad regniga dagsfonder, är bra för att ge husägare tillgång till finansiering av hemrenovering eftersom de behöver det. "Du betalar bara för det du använder, och för mindre projekt är det perfekt, " säger hon. "För större renoveringar kan den förändrade räntan vara en faktor i huruvida du använder en egenkapitalgräns."
4. Refinansiera ut kontanter
Så fungerar det: En refinansiering med utbetalning ger en husägare ett fast belopp för renovering som sedan rullas in till en ny inteckning totalt, säger Cameron. Här är ett exempel: Säg att ett hus är värt $ 200 000 och inteckningen är $ 100 000. Husägaren har 50 procent eget kapital och projektet för renovering av hem kommer att kosta cirka 60 000 dollar. För en refinansiering av kontanter betalas den ursprungliga inteckningen och ersätts med en ny inteckning på $ 160 000, vilket ger husägare 60 000 dollar kontant att göra med som de vill.
Vad du behöver veta: En refinansiering av utbetalning, som vissa människor också använder för skuldkonsolidering, ökar hypoteksbalansen men har vanligtvis en fast ränta som ofta är lägre än en kredit för ett eget kapital. Räntan är också avdragsgill.
5. Renoveringsfinansiering
Så fungerar det: För husägare som har mycket lite kapital kan finansiering av renovering vara ett alternativ. "Det liknar återbetalning, men istället för att basera lånet på vad huset för närvarande är värt, baserar långivaren det på vad huset kommer att vara värt när renoveringen är klar, " säger Cameron.
För renoveringsfinansiering refinansierar husägare sitt nuvarande lån men lägger till det ett belopp som behövs för att förbättra hemmet. Långivaren betalar sedan entreprenören när arbetet utförs, så banken kan säkerställa säkerheten, säger Cameron.
Vad du behöver veta: Renoveringsfinansiering hjälper husägare att förbättra värdet på sitt hem och sprida den extra inteckning över lånets löptid. Medan räntan är avdragsgill, ökar i allmänhet balansen och den månatliga betalningen av bostadslånet. "Husägare måste verkligen se till att värdet kommer att vara där, " säger Cameron.
Innan du finansierar en hemrenovering
Kom ihåg: Du kommer vanligtvis inte att få dollar för dollar på något renoveringsprojekt. Det du gör är att förbättra ditt hem och din livskvalitet. "Se till att ditt projekt kommer att ge dig slaget för pengarna, " säger Cameron. Kök och bad är till exempel typiskt bra investeringar.
Dessutom undersöka långivaren för att se till att de har erfarenhet av den typ av lån du tänker på. "Riktlinjerna ändras så ofta, så långivaren måste vara ansedd, " säger Cameron. Du kanske måste tillhandahålla mycket pappersarbete - och det är bra.
